금은 인류 역사에서 오랜 시간 동안 가장 안정적인 자산으로 여겨져 왔습니다.
경제적 불확실성 속에서도 금은 꾸준히 그 가치를 유지하며, 많은 투자자들에게 안전한 피난처 역할을 해왔습니다.
그러나 금 투자는 단순히 금을 사서 보유하는 것 이상의 전략적 접근이 필요합니다.
투자 방법부터 중요한 경제 지표, 최적의 투자 시기와 판매 시점에 이르기까지 다양한 요소를 고려해야 합니다.
오늘은 황금빛 유혹, 금 투자하는 다양한 방법과 금 투자 시 주목해야 할 경제 지표들, 그리고 투자 시점과 판매 시점, 과거 3년 간 우리나라 금 시세 변동 그래프 등에 대해 살펴 보겠습니다.
 |
| 금 투자 방법과 경제지표 분석법, 투자 시점과 판매 시점 등에 대해 알아봅니다. |
1. 금에 투자하는 다양한 방법
금 투자에는 여러 가지 방법이 있으며, 각 방법은 투자자의 목적과 위험 선호도에 따라 다르게 선택될 수 있습니다.
1.1. 실물 금 투자
🔶금괴 및 금화
전통적인 방법으로, 실물 금괴나 금화를 구입하여 보유합니다.
♠장점:
경제 위기 시에도 안정적입니다.
♠단점:
보관 및 안전 문제가 있고, 구입과 판매 시 수수료가 발생할 수 있습니다.
🔶금 장신구
장신구 형태로 금을 보유하는 방법입니다.
♠장점:
실용성과 투자 가치를 동시에 누릴 수 있습니다.
♠단점:
순수 금 가치보다 높을 수 있으며, 재판매 시 손실이 발생할 수 있습니다.
1.2. 금 관련 금융상품 투자
🔶금 ETF
📍금 가격을 추종하는 상장지수펀드로, 주식처럼 거래소에서 매매합니다.
증권계좌를 통해 투자가 가능하며, 국내 ETF는 연금계좌로 투자 가능하고 비과세입니다.
해외 ETF 투자 시 수익에 대해 양도소득세 22%+증권거래 수수료 0.3%+ETF 총수수료 지불
국내 ETF 투자 시 연금계좌로 투자하지 않으면 매매차익에 대해 배당소득세 15.4%+증권거래수수료 0.3%+ETF 총수수료 지불
♠장점:
-실물 금을 보유하지 않아도 금 가격에 투자할 수 있습니다.
-소액 거래 가능.
-환금성 좋음.
♠단점:
운용 수수료가 발생하며, 시장 변동성에 직접 노출됩니다.
📍현재 금에 투자할 수 있는 대표적인 국내 상장 ETF는 아래 5가지입니다.
1)ACE KRX금현물 (411060)
2)ACE 골드선물 레버리지(합성 H) (225130)
3)KODEX 골드선물인버스(H) (280940)
4)KODEX 골드선물(H) (132030)
5)TIGER 골드선물(H) (319640)
ACE KRX금현물을 제외하면 모두 레버리지와 선물 ETF입니다.
KRX금시장에 현물투자할 수 있는 유일한 ETF인 ACE KRX금현물 거래의 실부담 비용은 0.79% (총보수 0.50%)이고, 3개월 수익률이 2.18%, 6개월 수익률이 24.74%, 1년 수익률이 32.31%입니다.
국내에서 레버리지/인버스 ETF에 투자하기 위해서는 1000만 원 이상의 예탁금이 있어야 하며, 레버리지와 인버스, 선물은 성공하면 높은 수익을 주지만 실패하면 손실도 커집니다.
🔶금 통장 (골드 뱅킹)
은행에서 제공하는 상품으로서 금을 마이크로 그램 단위(0.01g)로 사고 팔 수 있고 유동성이 매우 높습니다.
계좌에 돈을 넣으면 은행이 입금한 금액에 맞는 금을 국제시세에 맞추어 금 무게를 달아 적립해 주는 통장입니다.
수수료를 내고 실물 금으로 인출할 수도 있습니다.
♠장점:
-실물 금을 직접 보유하지 않기 때문에 보관에 대한 걱정이 없고 금 가격 변동에 따라 수익 실현 가능.
-소액 거래 가능.
♠단점:
-거래되는 금 가격은 시세를 반영하지만 수수료 때문에 실제 가격과 차이가 남.
-매매차익에 대해 배당소득세 15.4% + 매매수수료 1% 지불해야 함.
🔶KRX 금시장
한국거래소(KRX)에서 제공하는 상품입니다.
증권사들이 KRX 금시장에 거래 주문해서 거래가 이루어지므로 금 현물을 주식처럼 사고 팔 수 있어서 환금성이 뛰어납니다.
금 거래 전용 계좌를 개설해서 1그램 단위로 거래할 수 있고, 부가세와 양도소득세는 비과세됩니다.
증권 거래수수료 0.3%를 내야 하고 금을 실물로 찾으면 부가세 10%와 수수료를 지불해야 합니다. (100g 넘으면 인출 가능)
♠장점:
-실물 금을 직접 보유하지 않기 때문에 보관에 대한 걱정이 없고 금 가격 변동에 따라 수익 실현 가능.
-매매차익 비과세.
♠단점:
-거래되는 금 가격은 시세를 반영하지만 수수료 때문에 실제 가격과 차이가 남.
-IRP/ISA 투자 불가.
🔶금 펀드
금 펀드는 금에 직접 투자하지 않고 금 관련 기업(채굴회사) 주식 또는 ETF 등에 투자하는 것입니다.
따라서, 금 가격이 아무리 올라도 펀드에 구성된 기업의 실적이 좋지 않으면 수익이 오르지 않기 때문에 너무 어려운 투자방식입니다.
국내 금 펀드 중에는 금뿐만 아니라 다이아몬드와 같은 귀금속을 생산하는 기업들에도 투자하는 상품도 있어서 금값이 오르더라도 다른 귀금속값이 떨어지면 수익률이 좋지 않게 되기도 합니다.
금 펀드에 투자하기 전에 해당 펀드가 어떤 곳에 투자하는지를 꼭 확인하십시오.
금 펀드 수수료는 증권사가 은행보다 쌉니다.
그리고, 금 펀드는 환매할 때 기준가격이 각각 다르므로 주의해야 합니다.
매매차익에 대해 15.4%를 배당소득세로 내야 하고 운용수수료도 내야 합니다.
♠장점:
-펀드에 구성된 기업의 실적에 좌우되므로 금의 등락에 크게 영향을 받지 않음.
-쉽게 매매 가능.
♠단점:
-금가격에 따라 수익이 결정되지 않아서 어렵습니다.
-펀드 운영 수수료 발생.
-금 실물인출 불가.
🔶금 선물 계약
미래의 특정 시점에 금을 정해진 가격에 사고팔 수 있는 계약입니다.
금 선물 거래는 주로 시카고 상품거래소(CME)와 뉴욕 상품 거래소(COMEX)에서 이루어집니다.
증권사 계좌를 통해 선물 계약을 사고 팔 수 있습니다.
금 가격이 오를 것으로 예상하면 선물 계약을 매수하고 떨어질 것으로 예상하면 계약을 매도합니다.
가격이 상승할 때나 하락할 때도 투자를 할 수 있고 금 가격 변동을 예측하여 수익을 만들어 낼 수 있으며 레버리지 효과로 큰 이익을 만들 수 있지만 그만큼 위험하기도 합니다.
금 선물 계약을 투자자는 금 가격 변동성이라는 위험을 헤지하는 수단으로 쓸 수 있습니다.
♠장점:
-레버리지를 활용해 적은 자본으로 큰 투자 효과를 기대할 수 있습니다.
-해외 시장에서 거래되므로 24시간 언제든 매매 가능합니다. (투자 플랫폼 이용 시)
♠단점:
-고위험 고수익 상품으로 큰 손실이 발생할 수 있습니다.
🔶금 관련 주식 투자
금광 기업의 주식에 투자합니다.
♠장점:
금 가격 상승 시 기업의 수익 증가를 기대할 수 있습니다.
♠단점:
금 가격 외에도 기업 경영 성과에 영향을 받습니다.
🔶금 적립식 투자
정기적(매달 또는 매주) 일정 금액을 납입하여 금을 조금씩 모아가는 방식입니다.
보통 증권사나 금 거래 전문 플랫폼에서 제공하는 상품입니다.
혹시 적립식 투자 방식이 일정 기간 동안 적금 형식으로 납입하는 식이라면, 자신이 투자할 적립금을 한 번에 납입하지 말고 계좌를 여러 개 만들어 쪼개어서 납입하는 방식이 좋습니다.
왜냐하면, 적립하는 중에 돈이 필요하거나 수익이 기대 이상 실현되거나 하면 필요한 만큼 나누어서 환매하면 되기 때문입니다.
적립 기간이 2년이 넘는다면 수익률을 점검해서 수익률이 낮아 지고 있다면 환매한 후 모인 돈을 다른 곳이나 다른 방법으로 투자하시기 바랍니다.
♠장점:
-장기적으로 안정적인 투자 효과를 기대할 수 있습니다.
-실물 금으로 전환 가능(수수료 발생)
♠단점:
-단기 수익을 기대하기 어렵습니다.
-투자기간 동안 수수료 발생.
1.3. 디지털 금 투자
디지털 금 플랫폼을 통해 휴대폰 앱으로 디지털 금을 쉽게 거래할 수 있으며 수수료와 세금을 줄일 수 있습니다.
온라인에서 금을 거래하는 플랫폼을 통해 투자하는 방법입니다.
♠장점:
소액 투자 가능하며 실시간 거래가 가능합니다.
♠단점:
플랫폼의 신뢰성과 보안 문제가 있을 수 있습니다.
1.4 금 투자 팁
1)금값 상승기에는 채굴 업체 수익이 증대하므로 펀드가 ETF보다 나은 수익을 실현했음.
2)금값 하락기에는 ETF보다 금 펀드가 더 많은 손실을 기록했음.
3)ETF에 장기 투자를 한다면 선물보다는 현물투자가 유리함 (수수료와 롤오버 비용 때문에 선물로 투자하면 현물투자보다 비용이 더 발생함)
4)만약 해외 금 ETF에 투자한다면 환율 변동으로 인한 환차익과 환손실을 고려해야 함. (환 걱정 없이 금에 투자하려면 국내 ETF를 선택하면 좋음)
2. 금 투자 시 주목해야 할 주요 경제 지표
금 가격은 다양한 경제 지표에 따라 변동합니다.
주요 경제 지표를 이해하고 관찰하면 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
2.1. 인플레이션 지표
인플레이션은 금 가격에 큰 영향을 미치는 요인 중 하나입니다.
일반적으로 인플레이션이 상승하면, 화폐의 가치는 떨어지기 때문에 투자자들은 안전자산인 금으로 눈을 돌리게 됩니다.
이로 인해 금 수요가 증가하고, 금 가격이 상승하는 경향이 있습니다.
반대로 인플레이션이 낮아지면 금 수요는 줄어들고, 금 가격은 하락할 수 있습니다.
이처럼 금과 인플레이션은 밀접한 관계를 맺고 있으며, 금은 인플레이션에 대한 헤지(hedge) 수단으로 자주 사용됩니다.
인플레이션 지표로는 아래 2가지를 봅니다.
🔶소비자물가지수(CPI)
인플레이션 수준을 나타내며, 인플레이션이 높을수록 금 수요가 증가합니다.
🔶생산자물가지수(PPI)
생산자 가격 변동을 나타내며, 미래 인플레이션을 예측하는 데 사용됩니다.
2.2. 금리
🔶중앙은행 정책금리
금리가 낮아지면 금 수요가 증가하고, 금리가 높아지면 금 수요가 감소할 수 있습니다.
금 가격과 금리는 반대로 움직이므로 금리 변동에 대해 잘 대응해야 합니다.
🔶실질금리
명목금리에서 인플레이션율을 뺀 것으로, 실질금리가 마이너스일 때 금 수요가 증가합니다.
2.3. 달러 인덱스(DXY)
금 가격은 달러와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
일반적으로 달러가 강세를 보일 때 금 가격은 하락하는 경향이 있으며, 반대로 달러가 약세일 때 금 가격은 상승하는 경향이 있습니다. (금 가치는 달러 가치와 반대로 움직입니다.)
이는 금이 국제적으로 달러로 거래되기 때문입니다.
달러 가치가 높아지면 금을 구입하는 비용이 상대적으로 더 비싸지기 때문에 수요가 줄어들어 가격이 하락하게 됩니다.
반면 달러가 약세일 경우, 금 수요가 늘어나 가격이 상승하게 됩니다.
이러한 상관관계는 금이 단순한 금속 이상의 역할을 하고 있음을 보여줍니다.
🔺달러 인덱스
미국 달러화의 가치를 나타내는 중요한 지표 중의 하나입니다.
달러 인덱스는 미국 연방준비제도 (Fed)에서 발표하며 주요 6개 통화 (유로/영국 파운드/일본 엔/캐나다 달러/스위스 프랑/스웨덴 크로나)에 대한 달러화의 가치를 가중평균해서 산출됩니다.
각 통화 가중치는 해당 국가와 미국 간의 무역 규모를 반영합니다.
달러 인덱스 상승은 달러 강세를 뜻합니다.
2.4. 주식시장 지표와 경제적 불확실성
주식시장이 불안정할 때 금 수요가 증가합니다.
미국 주식시장을 판단하는 지수에는 S&P 500, 나스닥 100, 다우존스 지수 등이 있습니다.
주식시장이 불안정하다는 것은 경제적 불확실성이 증가했다는 뜻입니다.
경제적 불확실성은 금 가격에 큰 영향을 미칩니다.
전쟁, 정치적 불안, 경제 위기 등 예측할 수 없는 상황들이 발생하면 투자자들은 위험을 피하기 위해 금을 선호하게 됩니다.
이러한 상황에서 금은 안전자산으로서의 가치를 지니며, 수요가 급증하게 됩니다.
예를 들어, 2008년 글로벌 금융위기 당시 금 가격은 급격히 상승했습니다.
이는 투자자들이 주식이나 부동산보다 안전한 자산을 선호했기 때문입니다.
이처럼 경제적 불확실성은 금 가격 상승의 중요한 촉매제가 될 수 있습니다.
2024년 9월 4일 기준으로 금 한 돈에 458,000원일 정도로 올랐습니다.
이는 미국 국채수익률 상승, 미 연준의 금리 인하 예상, 미국의 불확실한 대선 결과, 경기침체와 중동 전쟁 등 때문으로 판단됩니다.
2.5. 경제성장률(GDP)
경제성장률이 둔화될 경우, 안전자산인 금에 대한 수요가 증가합니다.
2.6. 지리적·정치적 요인
전쟁, 정치적 불안 등으로 금 수요와 가격이 상승할 수 있습니다.
3. 금 투자에 적합한 시기 판단하기
적절한 투자 시기를 파악하면 금 투자에서 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다.
 |
| 금은 위험을 헤지하는 좋은 수단이 될 수 있습니다. (사진출처-픽사베이) |
3.1. 경제 불확실성 증가 시
경제 위기나 지정학적 불안이 고조될 때 금에 투자하는 것이 유리합니다.
3.2. 인플레이션 상승 예상 시
인플레이션이 되면 돈의 가치가 하락하여 안전 자산인 금을 선호하게 되므로 인플레이션 상승이 예상될 때 금 투자를 고려합니다.
3.3. 달러 약세 전망 시
달러 가치와 금 가격은 반대로 움직이므로 달러 약세가 예상될 때 금 가격 상승을 기대할 수 있습니다.
3.4. 금리 동향 파악
금리와 금 가격은 반대로 움직이므로 금리가 낮아질 때 금 투자가 유리해집니다.
3.5. 기술적 분석 활용
기술적 지표를 활용해 매수 및 매도 타이밍을 결정할 수 있습니다.
4. 금 투자에서의 판매 시점 결정하기
투자한 금을 언제 매도할지 결정하는 것은 수익 실현에 중요한 요소입니다.
4.1. 목표 수익률 설정
목표 수익률에 도달하면 매도하여 수익을 실현합니다.
지나친 탐욕이 화를 부르게 되므로 자신이 목표로 정한 수익률에 이르면 매도하는 것이 위험을 줄이는 길입니다.
4.2. 경제 상황 변화 감지
금 가격에 영향을 미치는 경제 지표 변화 시 매도를 고려합니다.
금은 국제 정치적 상황, 국내 경제 상황이나 환율 변동, 금리와 물가 변동 등, 여러 가지 요인들에 의해 등락폭이 크기 때문에 언제나 특히 경제 상황 변화에 대해 민감하게 대처해야 합니다.
4.3. 기술적 분석 신호 활용
기술적 지표에서 과매수 신호가 나타날 때 매도합니다.
4.4. 포트폴리오 재조정
전체 포트폴리오 균형을 유지하기 위해 금 보유량을 조정합니다.
4.5. 긴급 자금 필요 시
자금이 필요할 때 금을 매도하여 유동성을 확보합니다.
5. 금 투자 시 유의해야 할 사항
금 투자에서 성공하려면 몇 가지 중요한 사항을 유의해야 합니다.
5.1. 분산 투자 원칙 준수
금 외에도 주식, 채권 등 다양한 자산에 분산 투자하여 리스크를 관리합니다.
자신의 투자 목표, 투자 금액, 투자 기간, 위험 감당 수준, 선호하는 투자 방법 등을 고려해서 위험이 분산되도록 여러 곳에, 여러 방법으로 나누어 투자해야 합니다.
한 곳에서 많은 수익이 나면 일부를 매도하고 덜 위험한 곳에 나누어 투자하는 것이 위험을 줄이는 길입니다.
5.2. 수수료 및 비용 고려
금 투자 시 발생하는 수수료와 비용을 고려하여 투자 계획을 세웁니다.
특히 장기적으로 투자를 한다면 수수료와 비용이 쌓여 수익에 영향을 미치게 되므로 투자 초기부터 수수료와 비용도 고려해야 합니다.
5.3. 시장 변동성 인지하여 장기적 투자
금 가격은 다양한 요인에 의해 변동되고 변동폭도 큰 편이므로 시장 변동성을 인지하고 시장 상황을 꾸준히 관찰하고 장기적 관점으로 접근합니다.
5.4. 신뢰할 수 있는 거래처 선택
신뢰할 수 있는 거래처와 플랫폼을 선택하여 안전하게 거래합니다.
고수익을 제시하더라도 거래처와 플랫폼이 믿을 수 있는 지를 반드시 점검해야 합니다.
5.5. 최신 정보 습득
최신 경제 정보와 금 시장 동향을 지속적으로 파악하여 의사를 결정해야 합니다.
6. 우리나라 금 시세 변동(21.9~24.9)
과거 3년 간 우리나라 금 시세 변동 추이는 아래 표를 참고하십시오.
대체적으로 우상향하고 있지만 단기적으로는 등락폭이 심합니다.
2024년에는 2024.2.15일에 365,000원으로 최저가를 기록한 후에 계속 상승하고 있습니다.
 |
| 과거 3년간 우리나라 금시세 변동 그래프 (21.9.4~24.9.4 /출처-한국금거래소) |
7. 결론
금 투자는 경제적 불확실성 속에서 안정적인 자산으로서 중요한 역할을 합니다.
다양한 투자 방법과 주요 경제 지표를 이해하고, 적절한 시기에 매수하고 매도하는 전략을 통해 금 투자를 효율적으로 관리할 수 있습니다.
인플레이션을 헤지하고 안전 자산으로서 자신의 투자 위험을 낮추는 수단으로 활용될 수 있으나, 수익률이 주식 또는 부동산에 비해 낮고 가격 변동성이 크다는 점은 인식해야 합니다.
분산 투자와 리스크 관리, 그리고 지속적인 시장 모니터링을 통해 금 투자에서도 성공하시기를 바랍니다.
금은 오랜 시간 동안 가치 저장 수단으로서 그 중요성을 입증해왔으며, 앞으로도 그 역할을 지속할 것입니다.
[면책 조항]
본 글은 투자 조언이 아니며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인이 져야 합니다. 투자 결정은 투자자 스스로 신중하게 내려 주십시오.
